11 mart 2010 perşembe borsa yorumları ve analizleri sizlerle ;

İMKB 100 endeksi dün günü %0,39 oranında değer azalışıyla 52.753 puandan kapattı. Günlük işlem hacmi 1,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Yurtdışında zayıflayan görünüm ve IMF anlaşmasının gerçekleşmeyeceğinin netleşmesi ile birlikte endeks güne 52.310 seviyesinden satıcılı başlangıç yaptı.  Açılışın ardından 52.135 seviyesine kadar gerileyen endeks bu seviyeden destek bularak günü en yüksek seviyesi olan 52.989 puanı test etti. Ancak 53.000 direncine yaklaştıkça oluşan kar satışları endeksin tekrar gevşemesine ve günü 5 günlük AO seviyesi ile 53.000 direncinin altında kapatmasına neden oldu. Devamını Oku

Önceki hafta 56 bin puanı aşamayarak düşüşe geçen Borsa, 49 bin puan seviyesinde ilk tepkisini vererek beklemeye geçti.

IMF ile yapılması beklenen anlaşmanın ileri bir tarihe sarkacağı haberleriyle sarsılan ve Yunanistan’ın kurtarılmayacağı yönündeki spekülasyonların etkisiyle ibreyi aşağı çeviren İMKB 100 endeksi satıcılı seyrini sürdürüyor. Hiç şüphesiz bu düşüşte dünya piyasalarında yaşanan sarsıntılar kadar beklentilerin sona ermesinin etkisiyle gerileyen bankacılık endeksindeki gelişmeler de etkili oluyor.

2009 yılının Mart ayından 2009 Ekim ayına kadar soluksuz sayılabilecek bir yükseliş trendi yaşayan İMKB, kısa süreli düzeltmenin ardından aralık-şubat arası 12 bin puanlık bir ralli yaşadı. 44 bin-56 bin puan aralığında gerçekleşen bu yükseliş sonrası dikkati çeken, banka hisselerinde başlayan düzeltme hareketi oldu. Devamını Oku

İşte yatırımın hazırlamış olduğu piyasa yorumu şöyle ;

Dünya piyasalarındaki satış dalgası devam ediyor. Yunanistan’ın borç sorununun çevre ülkelere yayılabileceği endişesi ABD borsasının beklentilerden iyi gelen kar rakamlarına rağmen sert bir şekilde gerilemesine neden oldu.

Asya piyasaları ihracatçı şirketlerdeki kayıplarla bu sabah da gerilemeye devam etti. Yüksek “Beta”lı bir piyasa olarak IMKB dün gelişmekte olan ülkelerde en kötü performans gösteren ülkelerden biri oldu. Aralık ayı sanayi verilerinin beklentilerden çok daha iyi gelmesine rağmen IMKB-100 %3 gerileyerek 50,000 destek seviyesinin altına geriledi. Borsanın kötü performansına rağmen tahvil piyasası yatay bir seyir izledi. Türk lirası son dönemde yaşadığı kayıplardan sonra hafif toparlandı. Bu sabah bankalar arasındaki ilk işlemler gösterge tahvilin faizinin % 8.99’dan %8.95’e gerilediğini ve Türk lirasının hafif güçlendiğini gösteriyor. Devamını Oku

İşte Yatırımın hazırlamış olduğu günlük değerlendirme şöyle ;

Pfizer’e yönelik olumsuz beklentiler nedeniyle dün ABD borsaları günü düşüşle kapattı. Beklentilerden kötü gelen Avustralya perakende satış verileri nedeniyle Asya piyasaları da aşağı yönlü işlem gördü. Avrupa borsalarının ise Avrupa Merkez Bankası ve İngilitere Merkez Bankası’nın faiz kararı öncesi güne yükselişle başlayacağını düşünüyoruz.

Devamını Oku

Anadolu Yatırım Tarafından Hazırlanan Yurtdışı Piyasalar Raporu

“Bugün ABD’DE TSİ: 17.00de ertelenmiş konut satışları TSİ: 17.00de izlenecek. Son dönemde gelen konut verileri, ekonomide toparlanma sinyallerinin alınmaya başladığı yönündeki iyimser beklentilerin bir miktar olumsuza dönmesine neden olmuştu. Bu açıdan bakıldığında bugün açıklanacak ertelenmiş konut satışları verinin de beklentilerin altında kalması, piyasalar üzerinde kısa süreli de olsa olumsuz etki yaratabilir.

Devamını Oku

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Ulusal 100 Endeksi, 237 puan düşüşle 54 bin 80 puandan açıldı. Açılış itibari ile hisse senetleri ortalama yüzde 0.43 oranında değer kaybetti. İstanbul serbest piyasada dolar 1,4950, Euro 2,1080 liradan güne başladı.

İMKB, iç gündemin zayıflığı nedeniyle yurtdışına odaklanmış durumda. Ancak, endeks uluslararası borsaların satış baskısıyla karşılaşmasına karşı güçlü görüntü sergiliyor. Yurtdışı piyasalarda herhangi bir olumlu gelişme veya tepki olmadığı halde içeride 54 binde tutunma çabaları, IMF ve not artırma beklentilerinin fiyatlandığını gösteriyor.

Analistler, endeks için gün içinde 53.660 destek, 55.000 seviyesinin ise direnç olarak takip edilmesi gerektiğini vurguluyor.

Gündemde özellikle ABD’de bankalara getirilmesi planlanan sınırlamalar ve parasal sıkılaşmaya geçiş sürecinin başladığına dair sinyaller öne çıkıyor.

Bugün Davos’da başlayan zirvede ABD’nin banka planının diğer ülkelerden de destek bulması bekleniyor. Akşam açıklanacak FED toplantı sonuçlarında ise geleceğe dönük olası bir faiz artırımı sinyali veya likidite önlemlerinin geri çekilmesine yönelik kararlar piyasaları baskı altına alabilir. Bu süreçte doların da daha fazla destek bulduğunu görebiliriz.

PARA VE DÖVİZ PİYASALARI
Aralık başından bu yana dolar, Euro karşısında yaklaşık yüzde 7 değer kazanırken, TL karşısında ise yaklaşık yüzde 1 değer kaybetti.

IMF beklentilerinin etkili olduğu bu süreçte, beklentilerin zayıflaması dolar/TL’de 1.50′nin üzerine hareketlere neden olabilir.

Sabah saatlerinde petrol fiyatı 74.69 dolar, altının onsu 1097.15 dolar, Euro/dolar paritesi ise 1.4069 seviyesinde bulunuyor.

İstanbul serbest piyasada dolar 1,4950, Euro 2,1080 liradan güne başladı.

Kapalıçarşı’da 1,4890 liradan alınan dolar 1,4950 liradan satılıyor. 2,0920 liradan alınan Euro’nun satış fiyatı ise 2,1080 lira olarak belirlendi.

Serbest piyasada önceki kapanışta doların satış fiyatı 1,5000 lira, Euro’nun satış fiyatı ise 2,1080 lira olmuştu.

Serbest piyasa dolar/TL kurunda satışların gelmesi durumunda destek olarak 1.4850, 1.4600, 1.4500, seviyeleri mevcut. Alımlarda ise 1.5000, 1.5200, 1.5350 seviyeleri direnç olacak.

Yurtdışı piyasalardaki bozulmanın kurda yarattığı baskı ve enflasyon raporunda enflasyon beklentilerindeki artışın etkisiyle gösterge faiz yüzde 9 seviyesini aştı.

Merkez Bankası Para Politikası Kurulu tarafından yapılan açıklamada vergi ayarlamaları ve baz etkileri nedeniyle enflasyonun 2010 yılının ilk 2 ayında belirgin artışlar göstereceğine ve sonrasında bir müddet hedefin üzerinde kalacağına dikkat çekti. Faiz oranlarının ise küresel ekonomideki sorunların henüz tam olarak giderilememiş olması ve toparlanmanın gücüne ilişkin belirsizliklerin devam etmesinden dolayı uzun bir süre düşük tutulması gerekeceğini vurguladı.

DIŞ BORSALARDA SON DURUM
ABD hisse senetleri piyasalarından Nasdaq yüzde 0.32, S&P 500 yüzde 0.42 değer kaybetti. Dow Jones’ta ise dünkü işlemler 10.155 – 10.285 puan aralığında gerçekleşti ve yüzde 0.03 değer kaybı ile 10.194 puandan tamamlandı.

Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, kapanışta değer kaybetti.

Nikkei Endeksi, 73,20 puan (yüzde 0,71) değer kaybederek 10,252.08 puandan kapandı.

Avrupa borsalarının, yeni güne bir miktar kayıplarla başlamaları bekleniyor. IG Markets analistleri FTSE 100′ün 17, Dax’ın 25 ve Cac-40′ın 19 puan kayıpla açılacağını tahmin ediyorlar.

ABD’de dün piyasaların yeni bankacılık sektörüne yönelik düzenleme önerinin yarattığı endişelerle ekside kapandıklarını belirten analistler, bunun Avrupa borsalarına da yansıyacağını öngörüyorlar.

BORSAYI CANLI İZLEMEK İSTERMİSİNİZ ? TIKLAYIN ANALİZ EKRANINA GİDİN!

25 ocak 2010 pazartes gününe  ait uzman görüşleri sizlerle ;

Piyasalardaki satıcılı seyrin bugünde devam edebileceği beklenmekte.

Haftalardır dış borsalardan ayrışan bir görüntü vererek 2007 yılının rekor seviyelerinde hareket eden İstanbul Menkul Kıymetler Borsası endeksi cuma günü dış borsalarda satışların hızlanması ve IMF anlaşmasına yönelik belirsizliğin sürmesinin etkisiyle 2010 yılının ilk ciddi kayıplarını yaşadı.

Aralık ayı başında 45 bin puandan başlayan rallide 56 bin puan sınırına kadar yaklaşan İMKB endeksi cuma günü sert kayıplarla gün içinde 53 bin 476 puana kadar geriledi. Zirve noktalarına yaklaşan endeks, Çin’den gelen sıkılaştırma sinyalleri ve Uzakdoğu’daki kayıplara başlangıçta çok olumsuz tepkiler vermemişti. Ancak perşembe günü ABD Başkanı Obama’nın bankacılık sektörünü olumsuz etkileyeceği düşünülen aslında geçen yıldan bu yana gündemde olan planlarının bahane edilmesiyle cuma günü İMKB’de gün içinde yüzde 3′lere varan kayıplar yaşandı.

Aralık ayı başından bu yana artan para girişi ve yabancı ilgisi ile önemli bir ivme yakalayan ve hisse bazında çok ilginç fiyat artışlarına sahne olan Borsa’nın kâr satışlarıyla karşılaşması bekleniyordu. IMF anlaşması beklentisi muhtemel kayıpların ertelenmesini sağlarken kredi derecelendirme kuruluşlarının not artırımları banka hisselerini yukarı taşıyarak endeksi 2007 zirvesine doğru sürükledi.

Rallide ilk ciddi kırılma cuma günü yaşanırken teknik göstergelerin satış sinyallerine geçmesi teknik düzeltme hareketinin başladığı izlenimini veriyor. 2009 yılı dördüncü çeyrek bilanço beklentileri önümüzdeki günlerde hisse ayrışmalarını hızlandıracak. ABD borsalarında olduğu gibi bilançolar açıklandığında ise beklentiler sona erdiğinden ciddi kâr satışları gelecektir. Şubat ayı içinde birçok şirketin bilançoları vergi dairelerine ulaşacak. Yatırımcılar bu kârları değerlendirerek pozisyon almaya çalışacak. Beklenti sona erdiğinde hisselerden bir süreliğine kaçış başlayacak. Aynı şekilde IMF anlaşması beklentisi hangi sonuçla neticelenecek olursa olsun beklentinin sona ermesinin ardından realizasyonlar kaçınılmazdır. Geçen hafta işlem hacminin önemli ölçüde artmasının hayra alamet olmadığını belirterek, yatırımcıların kâr satışlarına hazırlıklı olmaları gerektiği konusunda uyarmıştık. Belki endeks çok önemli kayıplar yaşamadı, ama göstergelerin bozulması bu tip yükselişlerin ardından başlayabilecek düşüş trendlerinde önemli kayıplar yaşanmasına sebep olabilir.

BU HAFTA SERT ‘DALGA’LARA DİKKAT

Önümüzdeki hafta, yine sert dalgalanmalara sahne olacak gibi. Teknik göstergelerin bozulması, açığa satışları ve kredili satışları gündeme getireceğinden Borsa’da yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 2009 yılı bilanço beklentileri ve halen devam eden para girişi Borsa’yı canlı tutacak etkenler. İki haftadır hisse bazında yaşanan yukarı yönlü hareketler ilgiyi Borsa’ya çekmekte. Gün içinde ve haftalık bazda öylesine değer artışları yaşanıyor ki, kâr satışı yapan yatırımcılar en ufak yükselişte tekrar Borsa’ya giriyor. Bu süreç genellikle aralık ve ocak aylarında sürekli yaşanıyor. Şubat ve mart aylarının sonuna kadar bir düzeltme süreci veya düşüş trendi yaşanıyor. Nisan başından itibaren ise yeniden hareketlilik başlıyor. Hisse fiyatlarının uygun alım aralığına gelmesi ve hisse seçimleri en önemli soru işareti. Zira bilanço kâr beklentileri, ortaklık, birleşme, sermaye artırımları, genel kurul kararları genellikle nisan ayından mayıs ayı sonuna kadar önemli hisse hareketlerine yol açıyor. Geçen haftalarda sermaye artırımlarının yatırımcılar açısından ne kadar önemli olduğunu gördük. 2009 yılı sonuçlarının açıklanmasının ardından şirketler yönetim ve genel kurullarında da önemli kararlar alacak. Yüksek kâr açıklayacak şirketler önemli temettüler dağıtacağından ayrı bir beklenti oluşturacaktır. Yaklaşan genel kurullarda yüksek sermaye artırım kararı alacak şirketler nisan sonuçlarının ardından aşağı yukarı belli olacaktır. Düşük fiyat kazanç oranlarına sahip olan, defter değeri piyasa değeri oranı düşük şirketler eğer iyi kârlar açıklarsa bu şirketlerin alınıp tutulmasında fayda olacaktır.

Beklenti bitti, Obama düşüşün tuzu biberi oldu

2009 Mart ayından bu yana yükseliş içinde hareket eden Dow Jones sanayi endeksi bu süreç içinde beşinci teknik düzeltmesine başlamış görünüyor. Teknik göstergelerin ’sat’ sinyali verdiği Dow Jones sanayi endeksi, ABD Başkanı Obama’nın bankaların yatırımlarını kısıtlama planı ve vergi çıkışlarından da olumsuz etkilendi. Oynaklık endeksinde yukarı sert hareketler oluştu. Borsalardaki kayıplarda banka ve şirketlerin 2009 yılı bilanço beklentilerinin sona ermesi de etkili oldu. Geçen yıl ağustos ayından bu yana 4 kez satış sinyali veren Dow, 10 bin 750 puanı aşamayıp gerileyince beşinci kez satış sinyali vererek aşağı döndü.

Önümüzdeki hafta düşüşün hız kazanması 10 bin 200′ün kırılmasına bağlı. Bu nokta aşağı kırılırsa aşağı yönlü bir trend başlayacak ve 9 bin 700 puana doğru bir geri çekilme yaşanacaktır. ABD borsaları, Bank of America ve Citigroup hisselerine oldukça duyarlı hareket ediyor. Bu açıdan bilanço beklentilerinin sona ermesinin ardından kayıplar devam ederse 2010 yılının ilk çeyrek sonuçlarına kadar aşağı yönlü seyir ihtimali yüksek. Bank of America’nın geçen yıl 7 kat, Citigroup hisselerinin ise 3 buçuk kat prim yaptığını dikkate alırsak banka hisselerinde bir geri çekilme hareketinin bunun tabii sonucu olduğunu da kabul etmemiz gerekir.

Geçtiğimiz yıl sonuna doğru piyasalardaki yükselişi, bilançoların iyi kapanması ve “bonuslar” için olduğuna yormuştum. Kapanışlar ne kadar yukarıda olur ise kârlar o kadar yüksek, buna bağlı olarak da bonuslar da o denli “şişman” olacaktı. Nitekim bir çok piyasa yılın en yükseklerinde kapandı.

Ali AĞAOĞLU / VATAN GAZETESİ

Yeni yılla birlikte bu çabanın sona ereceğini, en azından yükseliş “baskısının” azalacağını varsaymıştım. Yılın ilk iki işlem gününe bakıldığında, bu varsayımın gerçekleşmediği düşünülebilir. ‘Ne oldu da hem hisse senetleri hem de emtia piyasaları yıla bu denli hızlı başladı’ derseniz bir kaç neden sıralanabilir.

İlki; hem Çin’den hem de ABD’den gelen Aralık ayına ait üretim verilerinin “beklentilerden iyi” gelmesiydi. ABD’deki satın alma yöneticileri (ISM) endeksi 55.9 açıklandı ki bu rakam 54 olan beklentinin üzerinde, Nisan 2006’dan bu yana kaydedilen en yüksek seviyeydi. Her iki büyük ekonomide de üretimin artıyor olması, küresel krizin etkisinin gittikçe azaldığı “hissini” kuvvetlendirdi.

Diğer bir neden olarak Fed Başkanı Bernanke’nin ABD’deki faizlere dair 3 Ocak’ta (Pazar günü) yapmış olduğu açıklama söylenebilir. Bernanke önümüzdeki dönemde piyasalardaki toparlanma sonrasında ilk akla faiz artışlarının gelmesine gerek olmadığını, alıınabilecek farklı önlemler de olduğunu söyledi. Yılın ilk işgünü öncesi yapılan böylesi bir açıklama, son aylarda ABD’nin Japonya ile paylaştığı “bedava para pınarı” olma özelliğinin bir süre daha devam edeceğinin kanıtı olarak algılandı.

Madem “oyun” tıpkı 2009’daki gibi sürecekti, neden yukarı yönlü yeni pozisyonlar alınmasındı ki… Yeni alınan pozisyonlara, geçen yıl sonunda pozisyonlarını boşaltmış olanların yeniden benzer pozisyonlar almaları eklenince hareketler tüm dünyada hızlandı.

Tabii ki bize has olan “IMF hikayesini” de unutmamak gerek. 2009’un son gününe ayrı bir heyecan katan IMF haberine, bugünlerdeki ‘teknik heyetin davet edileceği’ haberleri de eklenince içerideki hareketler daha da hızlandı. İMKB 100 Endeksi dün 54.431’i görürken, dolar/TL kurları 1.4650’ye kadar geriledi. Beklentilerin üzerinde gelen Aralık enflasyonu ile yukarı yönlü cılız bir hareketlenme yaşayan bono bileşiklerinde bile geri çekilme yaşandı.

Peki bu hareket devam eder mi?

Yılın ilk günlerinde coşkulu başlayan bu hareketin devam etmemesi için temel olarak olarak bir sebep görünmüyor. Madem piyasalar bedava paranın “gazıyla” yükseliyor, bugünden yarına bedava paranın sonu gelmeyecek ya… Hazır ekonomik veriler de piyasaları destekler nitelikte…

Temel açıdan problem olmasa da “teknik analiz” açısından çok da rahat olunmayan bölgelerdeyiz. İMKB için 54.350, altın için 1.125 dolar/ons, euro/dolar paritesi için 1.4450, ABD ham petrolünde de 81.50 dolar/varil seviyeleri “ara dirençler”. Aşılmaları söz konusu. Ancak bu seviyelerde bir süre daha kalınacak olur ise diyelim ki haftanın sonuna kadar, “yeni yıl rallisinin” soluğu kesilebilir.

Yok eğer bu seviyeler aşılacak olur ise İMKB 100 Endeksi’nde 57.100, euro/dolarda 1.4650 ve altında 1.165 dolar/ons seviyelerinin görülmesi ihtimali artacaktır.

IMF hikayesi devam ettiği, yurtdışı piyasalarda da şu veya bu sebeple “karayel” esmedikçe, bizim piyasalarımızın en azından önümüzdeki bir-iki haftalık süreçte diğerlerine oranla daha iyi bir performans göstermesi ihtimali daha yüksek.

Politikadaki çalkantılara ve muhtemel yeni gerginliklere rağmen!…

Endeks dünü 3.493 milyon TL işlem hacmiyle %1,4 yükselişle kapattı. Bono faizlerinde ve dövizde aşağı bir seyir hakimdi; bono bileşikleri günü %8,92, MB TL/dolar alış ise 1,4661′den kapattı.Sabah gazetesinde yer alan IMF ile varılacak yeni bir stand by’ın koşullarının ay sonuna kadar netleşeceği yönündeki haberler bu konudaki belirsizliklerin nihayet sona ereceğini düşündürüyor. Bugün piyasanın 53.500 – 54.400 aralığında yatay seyretmesini beklemekle beraber IMF anlaşmasının sağlanması yukarı yönlü %5 – %7 düzeyinde ek çıkış sağlar
görüşündeyiz.
Teknik olarak, Endeks yukarı trendini dün de güçlü bir şekilde sürdürdü. Son dönemlerde gördüğümüz en güçlü işlem hacmiyle yaşanan yukarı hareket sonrasında 54.000 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Dünkü yorumumuzda son sınırlı düzeltmenin endekste yeni bir yukarı hareket sağladığını belirtmiştik. Bu paralelde yükseliş eğiliminin devam ettiğini söylemek mümkün. Günlük grafikler halen yukarı yönlü iyimserliğini devam ettiriyor. Saatlik grafikler ise kısmen zayıf bir görüntü içerisinde. Bu da kısa vadeli sınırlı düzeltmelerle yukarı yönlü hareketin devamına işaret ediyor. 53.500 altına yaşanacak bir geri çekilme kısa vadeli düzeltmenin biraz daha belirgin hale gelmesini sağlayacak
etken. Sonrasında 52.500-52.000 bandı ön plana çıkabilir.
Destek seviyeleri 53.500-53.000-52.500/250-51.800
Direnç seviyeleri 54.500-54.750-55.000-55.500-56.000